简析工业互联网长牛已启动的确定性

1月17日盘后，一则“工信部已经给中国商飞发放了第一张企业 5G 专网的频率许可，5925~6125MHz 和 24.75~25.15GHz 为工业无线专用的频段”的消息出现，只吸睛了一小会，就埋没在其他铺天盖地的新闻之中，无人在意。

然而，普通人不在意，不代表大资金不在意。11月18日，在大盘冲高回落，信创资金大量分歧的情况下，包括三德科技、罗博特科、紫光股份在内的个股走势却逆势上行，资金一直在稳定有力的跟进。在其他信创软件爆炒时，他们平淡无波，没有资金多看一眼，甚至周五涨的也悄无声息，周末两天也是门可罗雀，广大论坛全在讨论医药，关于此的贴子寥寥无几。

但投资正是要“买在无人问津处，卖在人声鼎沸时”。

我想，11月17日盘后，我国第一张企业5G专网的频率许可落地后，工业互联网，这个科技板块中最脚踏实地的、制造业现代化升级路径最清晰的核心受益板块，正式迎来加速的信号，极大概率现在就是长牛的起步阶段，这个长，将会数以年计。

我们说行业的成长，无非是空间、时间和确定性。

在目前的大环境下，国际上虎视眈眈，国内人口拐点，生产力的全面提高迫在眉睫，十月的会也定了坚实的基调，zc和需求都将同时发力，我想确定性就不用赘述了。

空间和时间则能一起说。我们把实际的小方面放在前面，见微知著，宏观的放在后面，提供保底。

一是互联网平台应用普及率和企业工业设备上云率方面。

工业互联网平台应用数据地图（2021年）在“工信安全智库论坛”上正式发布，2021年工业互联网平台应用普及率由2020年的14.67%提升至17.5%，全国企业工业设备上云率由2020年的13.1%提升至15.5%。“工业互联网平台应用普及率”目标到2025年达到45%，“企业工业设备上云率”目标到2025年达到30%。我们将工业自然增长保守按6.5%算，3年自然增长20.7%。也就是说，工联化和云化三年就要翻一倍多。按我们这个工业大国的体量，这个渗透率和数量将是惊人的。

二、工业互联网标识解析体系建设方面。

工业互联网标识解析体系通过条形码、二维码、无线射频识别标签等方式赋予物品唯一身份，是支撑工业互联网互联互通的神经中枢。到目前为止（22年11月20日），国家顶级节点已全部建成！二级节点247个，年内就将覆盖全国31个省、区、市（总共也才34个，23个省,5个自治区,4个直辖市,2个特别行政区）。明显今年就可以全面铺开，真正意义上已经打好基础，工联化全国开花正在路上。

三、总体规模方面。

看一些数据，大概有个数就行。

2021 年，我国工业互联网产业增加值规模达到 4.10 万亿元，名义增速 14.53%，高于 GDP 增速，占 GDP 比重达 3.58%。2022年我国工业互联网产业增加值规模将达4.45万亿元。

第三方机构IDC咨询发布的《2022年度工业互联网平台市场分析报告》显示，2022年中国工业互联网平台及应用解决方案市场规模26.3亿元，预计到2025年这一数字将达到56.1亿美元，2021-2025年CAGR（复合平均增长率）29.6%。

2021年，我国“5G+工业互联网”在建项目超过1800个，覆盖钢铁、电力等20多个国民经济重点行业。具有一定行业、区域影响力的工业互联网平台超过100个，连接设备数量超过7600万台(套)。截至2021年底，我国累计建成并开通5G基站142.5万个，“5G+工业互联网”行业应用加速推进。全国各地在建“5G+工业互联网”项目超过1800个

根据《中国互联网发展报告(2022)》，2021年我国工业互联网核心产业规模达到10749亿元，增速18.1%。

工信部、财政部等十部门共同印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》（以下简称《行动计划》）的通知，明确提出5G应用发展的7个主要指标，其中在生产经营等环节中开展5G应用的大型工业企业数在我国大型工业企业总数中的占比即5G在大型工业企业渗透率到2023年要达到35%。

截止2022年11月，全国“5G+工业互联网”项目已超过4000个。累计建设5G基站超220万个，高质量外网覆盖全国300多个城市，已建成具有一定区域和行业影响力的工业互联网平台超过150家，工业设备连接数量近8000万台（套）

预计2025年中国工业互联网核心产业增加值将达16224亿元。2025年中国工业互联网行业市场规模将达12339.37亿元。

……

这是集成了确定性、空间和时间的数据。可以看出，总规模各方面平稳推进，并且按现在的速度和重视程度，25年的目标肯定可以超预期达成。具体到市场里，将会反映在不断提高的业绩和不断抬高的行业估值中。在未来，这将是指数级的铺开，全面现代化，这是长牛的基本逻辑——契合全国今后十几年的全面产业升级。

资金面和消息面就不说了，抓住与社会发展共振的核心，足矣。

“这是不是炒作？”

“这是不是反弹？”

“这还离我们很远吧？”

“这种的成长性也好意思吹现在长牛启动？”

……

我想，怀疑和质疑不会少。

但整个行业的估值将在人们的怀疑和犹豫中悄悄地、不断地“更上一层楼”。

让我们拭目以待吧。

最后简单说几个方面的标的：

①5G专网方面，看好5G+工业互联网正加速走向产业成熟及规模复制阶段，网络侧重点关注中兴通讯、三旺通信、映翰通；终端侧重点关注移远通信、广和通。

②政企及运营商方面，看好ICT行业短期情绪的修复，以及中长期随着投资落地带来的相关企业的业绩弹性，重点关注紫光股份、星网锐捷、浪潮信息、万国数据、奥飞数据、英维克、申菱环境、佳力图、科华数据、科士达。

③卫星互联网方面，看好中国星网正在推动低轨通信卫星行业由0到1的产业升级，上游元器件景气度持续提升，重点关注国博电子。

④数据中心方面，看好TO B/TO G的全面抬升，今年诸多受打压的行业（医疗教培互联房产）均已明确达到了zc的拐点，客户将触底反弹，业绩明年修复，估值修复。重点关注宝信软件、光环新网、美利云、海兰信、数据港等。

还有很多其他方面的优质个股，也有许多老哥之前写过标的了，欢迎各位大佬补充。